FX取引で勝ち残るためには、様々な理論や手法を駆使して市況を的確に分析することが欠かせません。その中でも、ダウ理論とエリオット波動理論は古くから重要視されている分析手法です。本記事では、これら2つの理論の基本原則から実践的な売買シグナルまでを徹底解説します。
ダウ理論とは?価格の流れを読み解く6つの原則
ダウ理論は1900年代初頭に確立された、市場の基本原理を説く理論です。以下の6つの原則が基礎となっています。
1. 価格に全ての要因が反映される
2. 市場は3つのトレンドで構成される
3. 主要なトレンドは確認できる
4. 副次的なトレンドは一定の時間継続する
5. トレンドは3つの相場区分で構成される
6. トレンドは確認に時間がかかる
これらの原則から、市場は一定の規則性のもとで変動していることが読み取れます。トレンドの identifying ができれば、その流れに乗れることを示唆しています。
エリオット波動理論で市場の波を予測する
一方のエリオット波動理論は、市場の変動を「波動」として捉え、その規則性からトレンドを予測する手法です。原理は以下の通りです。
・市場の上昇トレンドは5つの波動(1→5)で構成される
・下降トレンドを形成する3つの波動(A→C)が発生
・5波上昇後に3波下落が続く(サイクルの反復)
各波動の兆候を的確に捉えることで、その後の相場展開を予測できるというわけです。さらに、波動の「目標価格帯」を算出する手法もあり、利益確定の目安が立てやすいとされています。
売買でダウ理論とエリオット波動理論を活用する
これら2つの理論を実践的に売買に活かすには、以下のようなポイントが重要です。
【ダウ理論の売買シグナル】
・主要トレンドが上昇→買いポジション
・主要トレンドが下落→売りポジション
・主要トレンドの転換時に売買
・副次的トレンドの転換時は注意が必要
【エリオット波動の売買シグナル】
・1〜5波で上昇トレンド→買いポジション
・A→Cで下落トレンド→売りポジション
・波動の終点でポジション解消
・目標価格帯を利確ラインに設定
理論値が示す売買ポイントをチャートで監視し、その指示に従うことで、トレンドに乗ったポジション運営ができます。また、エリオット波動の目標価格で利確することで、修正的な売買にもなります。
理論の実践例とその分析
実際にこれらの理論を使ってみると、市場の動きをある程度予測できることが分かります。
例えば過去のユーロ/米ドルのチャートを見ると、2022年8月頃に主要な下落トレンド(ダウ理論)が形成された後、エリオット波動の5波下落が起き、C波で一旦反発していることが分かります。
続く相場環境では、この下落トレンド転換の可能性に留意する必要がありました。その後の値動きを振り返ると、再びエリオット波動の5波上昇パターンが現れ、2023年2月頃にユーロ高・ドル安の大きな動きに繋がっています。
このようにチャート从析を行えば、ダウ理論とエリオット波動理論が示すサインに気付くことができ、売買機会を見逃さずにポジションを構築できます。もちろん、個々の取引では絶えずリスク管理に気をつける必要もあります。
理論を補完する他の分析手法
ダウ理論とエリオット波動理論は、FXトレードの有力な分析手段となりますが、それだけに頼り切ることは危険です。
為替レートに影響する様々な要因(経済指標、ニュース、市場心理など)を多角的に分析する必要があり、その他の手法を組み合わせることが賢明でしょう。
・テクニカル指標(移動平均線、RSIなど)
・ファンダメンタルズ分析(経済データの読み解き)
・ポジションサイズ管理
・リスク管理(売買ルール遵守)
このように様々な角度から分析し、売買機会の精度を高めていくことが大切です。理論の理解と実践を重ねながら、自身に合ったFXスタイルを構築していくことが肝心です。
本記事では、FXの有力な分析手法であるダウ理論とエリオット波動理論について、その基本原理から実践的な売買シグナルまでを徹底解説しました。これらの理論で市場を的確に読み解き、その指示に従ってポジション構築をすれば、トレンドに乗った堅実な取引が可能になります。
また、理論を補完する他の分析ツールとの併用も重要です。理論と実践を通じて、自身のスタイルを確立していくことが大切なのです。FXで勝ち続けるための、理論武装を怠らないよう心がけましょう。
